Proprietary Trading Strategies

Proprietary Trading Strategies Proprietary Trading-Strategien sind für eine Vielzahl von Arbitrage und Risikostrategien verwendet technischen Handelsalgorithmen. Der Eigenhandel wird zum Nutzen der Handelsunternehmen und nicht zum Nutzen der jedem Client. Eigenhandel beinhaltet in der Regel große Investitionskosten und hohe Volumen-Handel mit Aktien. Der Eigenhandel wird vor allem von Hedgefonds und Investmentbanken, vor allem Goldman Sachs durchgeführt. Der Eigenhandel ist verschieden und anders als die meisten Investitionstätigkeit, weil es keine Maklertätigkeit oder Kundenbeziehung beteiligt. Der Eigenhandel ist zu einem wichtigen Einnahmequelle für die Unternehmen, die eine solche Tätigkeit zu unternehmen. Andere Menschen sind Lesen Wichtige Proprietary Trading Strategies Die meisten Eigenhandel beinhaltet Arbitrage. Index Arbitrage, statistische Arbitrage, Merger Arbitrage und Volatilitätsarbitrage sind beliebte Formen des Handels. Gruppen von engagierten Händler, getrennt von Händlern und Vertriebsmitarbeiter, um das Ausfüllen institutionellen Ordnungen gewidmet, zu beaufsichtigen Handelsaktivitäten. Wegen der verminderten Verwendung von "offenen Aufschrei '(der Handel an der NYSE Boden durch, schrie-Befehle und nicht durch Computerzusammenführung von Aufträgen), Arbitrage wird direkt von institutionellen Computern bis hin zu computerAuftragsErteilung auf dem Börsenparkett gemacht. Mögliche Probleme in Proprietary Trading Strategies Es obliegt Broker-Firmen, um die vertraulichen Informationen, die ihnen von Kunden erhalten zu respektieren. Ein "Chinese Wall" verbietet, Informationen von Kunden gegeben, die von der Broker-Firma zu ihrem eigenen Vorteil nutzen. Ein Beispiel für die Verletzung von Vertrauen zwischen Kunden und Broker-Firma würde "Front-Running" der Kundenaufträge sein, wobei Banken kaufen Aktien vor dem Kauf Lager für Kundenaufträge. Noch gibt es keine klare Trennmechanismus zu verhindern, die Kenntnis von Kundenaufträgen in den Interessen der Eigenhändler eingearbeitet werden. Verstehen Sie, dass bis vor kurzem war das Investment Banking als Gebühr Ertrags Geschäft mit proprietären Beziehungen zweitrangig. Die Verwendung von Eigenhandel, um einen Großteil der Gewinne eines Unternehmens zu produzieren ist eine relativ neue Entwicklung. Die Wahl des Instruments Als Proprietary Trading Trading ist in Aktien, Anleihen und Futures. Positionen werden als Hochfrequenz beschrieben (arbitraging kleine Unterschiede zwischen dem Aktien - oder Anleihepreis und dem Wert eines Index, zum Beispiel) oder niedriger Frequenz (Kauf einer Aktie oder Anleihe-Position in einem Übernahmekandidaten und Halten der Position, bis ein Deal ist voll) . Wegen der enormen Größe und Tiefe des United States Treasury-Bond-Markt, ist Arbitrage ständig im Gange. Trading besteht aus dem Carry Trade (Halten von Wertpapieren, die ein höheres Einkommen als die Kosten der erforderlichen Mittel, um die Position zu unterstützen), der Handel mit Währungen, die Kosten der Finanzierung, Optionshandel zwischen Lager und die Prämie der Option zu senken und den Kauf eines Futures - Vertrags - und Verkaufsoptionen auf die Positionen für die Einkommen, während der Absicherung des zugrunde liegenden Futures-Kontrakt.